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宏观经济分析（Macroeconomic Analysis）是理解金融市场的基础框架。利率市场与宏观经济密切相关：GDP增长（GDP Growth）决定了经济的总需求，通胀（Inflation / CPI）影响央行的政策利率（Policy Rate）决策，收益率曲线（Yield Curve）的形态反映了市场对未来经济走势的预期——正常上斜的曲线暗示经济扩张，倒挂（Inverted Curve）则常被视为衰退（Recession）的前兆。互换利差（Swap Spread）的扩大通常反映金融条件（Financial Conditions）的收紧。本命令使用LSEG宏观经济数据、收益率曲线、通胀曲线、互换定价和历史数据工具。完整工具参考请见 连接器文档。
工作流程
- 收集输入：国家（US、DE、GB、JP等）、历史时间范围
- 提取宏观指标：GDP增长、CPI/通胀、失业率（Unemployment）、政策利率
- 收益率曲线快照：计算2s10s斜率、3M-10Y斜率，分类曲线形态（正常/平坦/倒挂/驼峰型）
- 实际利率分解（Real Rate Decomposition）：名义利率 - 盈亏平衡通胀（Breakeven Inflation）= 实际利率（Real Rate）
- 互换利差分析：互换利率 - 国债收益率 = 互换利差（Swap Spread），评估金融条件
- 历史收益率背景：当前收益率在历史区间中的位置和趋势
- 综合仪表板：宏观摘要、曲线分析、实际利率和总体评估