投资银行（Investment Banking）
什么是投资银行？
投资银行（Investment Banking，简称 IB）是金融行业中最核心的中介机构之一。与商业银行（Commercial Bank）不同——后者主要从事存贷款业务——投资银行的核心职能是帮助企业进行资本运作：包括并购交易（Mergers & Acquisitions, M&A）的顾问服务、股权和债务的发行与承销（Underwriting），以及为企业提供战略咨询。 投资银行的业务通常分为两大板块。顾问业务（Advisory） 主要指并购顾问——当一家公司想收购另一家公司，或当一家公司想被出售时，双方都会聘请投资银行作为顾问。卖方顾问（Sell-Side Advisor）帮助卖家找到买家、谈判最优价格；买方顾问（Buy-Side Advisor）帮助买家评估目标、构建报价、安排融资。资本市场（Capital Markets） 则涵盖股权融资（ECM，如 IPO 首次公开募股、增发）和债务融资（DCM，如公司债发行、杠杆贷款安排）。 在高盛、摩根士丹利、摩根大通等顶级投行中，一笔典型的卖方并购交易（Sell-Side M&A）可能持续 6-12 个月，涉及数十位银行家。团队的职级结构非常明确：分析师（Analyst） 负责建模、制作材料（通常是刚从大学毕业的 22-25 岁年轻人）；经理（Associate） 负责审核分析师的工作、管理日常流程；副总裁（Vice President, VP） 负责与客户的日常沟通和交易执行；董事总经理（Managing Director, MD） 负责客户关系维护和交易获取——他们是”雨水制造者”（Rainmakers），为银行带来新的交易授权。核心命令
保密信息备忘录
构建卖方并购流程的保密信息备忘录（CIM），40-60 页的核心卖方文件。
盲盒简介
起草匿名路演摘要（Blind Teaser），在 NDA 签署前评估买家兴趣。
流程函
起草并购拍卖的流程函（Process Letter），包含意向书和最终竞价说明。
买方名单
构建潜在收购方名单，识别战略买家（Strategic Buyers）vs 财务买家（Financial Buyers）。
并购模型
构建增厚/稀释分析（Accretion/Dilution），评估并购对 EPS 的影响。
公司单页
创建专业的单页公司档案（Strip Profile），用于路演材料和交易文件。
交易追踪
追踪多个在执行交易的里程碑、截止日期和行动项目。
命令列表
| 命令 | 描述 |
|---|---|
/investment-banking:cim | 起草保密信息备忘录（CIM） |
/investment-banking:teaser | 起草匿名路演摘要（Blind Teaser） |
/investment-banking:process-letter | 起草流程函（Process Letter） |
/investment-banking:buyer-list | 构建买方名单（Buyer Universe） |
/investment-banking:merger-model | 构建并购增厚/稀释模型 |
/investment-banking:one-pager | 创建单页公司档案 |
/investment-banking:deal-tracker | 追踪和审查在执交易 |
核心技能
CIM 构建技能
深入讲解 CIM 的结构、如何讲述有说服力的公司故事、财务展示与注意事项。
路演摘要技能
如何撰写有效的匿名公司简介：保持一页、引人注目、确保匿名性。
流程函技能
并购拍卖机制详解：意向书（IOI）、最终竞价、管理层会议流程函撰写。
买方名单技能
如何系统性识别和分类潜在收购方：战略匹配度评估、财务买家筛选。
并购模型技能
完整解释增厚/稀释分析：合并两家公司如何影响 EPS、协同效应的作用、购买价格分配。
档案单页技能
单页公司概况的组成要素：四象限布局、信息密度与专业格式。
交易追踪技能
交易生命周期管理：从授权到交割的里程碑追踪。
路演材料技能
如何构建有说服力的路演材料（Pitch Deck）：模板填充与数据驱动。
数据包构建技能
如何为尽职调查（Due Diligence）创建标准化数据包。