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/analyze-swap-curve

互换曲线（Swap Curve）是利率市场的核心定价基准。利率互换（Interest Rate Swap）是金融市场中交易量最大的衍生品——双方约定在一定期限内交换固定利率和浮动利率的现金流。互换利率反映了市场对未来短期利率的预期、银行间信用风险溢价和融资条件。通过分析互换曲线的形态——斜率（2s10s）、曲率（蝶式价差 Butterfly Spread）——以及互换利差（Swap Spread = 互换利率 - 国债收益率），利率策略师可以评估金融条件（Financial Conditions）并识别曲线交易机会。
本命令使用LSEG互换定价（Swap Pricing）、利率曲线（Interest Rate Curve）和通胀曲线（Inflation Curve）工具。完整工具参考请见 连接器文档。

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工作流程

  1. 收集输入：货币（EUR、USD、GBP等）、参考利率基准（ESTR、SOFR、SONIA等）
  2. 发现互换模板：调用 ir_swap 列出可用基准和期限
  3. 构建互换曲线：对标准期限（2Y、5Y、7Y、10Y、20Y、30Y）定价，提取票面互换利率（Par Swap Rate）和DV01
  4. 叠加政府债券曲线：调用 interest_rate_curve 计算互换利差（Swap Spread）
  5. 分解实际利率（Real Rate）：调用 inflation_curve 计算名义利率减通胀盈亏平衡（Breakeven Inflation）
  6. 综合曲线策略：2s10s斜率、5s30s斜率、2s5s10s蝶式价差（Butterfly），附DV01中性比率的交易建议（走陡Steepener / 走平Flattener / 蝶式Butterfly）

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输出格式

以曲线形态摘要和关键指标开篇，随后展示互换曲线表、实际利率分解和交易观点。

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相关技能

本命令使用 互换曲线策略技能 进行深入分析。